آموزش فیوچرز غیرمتمرکز؛ ورود، اهرم، فاندینگ و کارمزد
در فیوچرز غیرمتمرکز می‌توانید با وثیقه، معامله لانگ یا شورت باز کنید. برای شروع، تفاوت اهرم، کارمزد، فاندینگ و لیکوییدشدن مهم است. این راهنما این اصطلاح‌ها را با مثال عددی توضیح میدهد و پلتفرمها را مقایسه میکند.
فیوچرز بدون KYC یعنی چه؟
در بعضی پلتفرمها، معامله با اتصال کیف پول و بدون ارسال مدرک هویتی شروع می‌شود. این روش ورود، محدودیت کشور یا شرایط خرید با کارت را حذف نمی‌کند.
دیدن جدول پلتفرمها ↓پرپچوال به زبان ساده
قرارداد آتی معمولی سررسید دارد. پرپچوال سررسید ثابت ندارد و سود و زیان آن با تغییر قیمت محاسبه می‌شود. داشتن این قرارداد به معنی دریافت خودِ کوین نیست.
| اصطلاح | معنی |
|---|---|
| لانگ | موقعیتی که از افزایش قیمت سود و از کاهش آن زیان می‌گیرد |
| شورت | موقعیتی که از کاهش قیمت سود و از افزایش آن زیان می‌گیرد |
| مارجین | وثیقه‌ای که پشتوانه موقعیت است |
| لیکوییدیشن | بسته‌شدن اجباری موقعیت وقتی وثیقه کافی نیست |
اهرم با یک مثال عددی
وثیقه ۱۰۰ دلاری با اهرم ۱۰ برابر، موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار ایجاد میکند. تغییر یک‌درصدی قیمت، پیش از هزینه‌ها، ۱۰ دلار سود یا زیان میسازد؛ معادل ۱۰ درصد وثیقه.
| مورد | مقدار |
|---|---|
| وثیقه | ۱۰۰ دلار |
| اهرم | ۱۰ برابر |
| ارزش موقعیت | ۱۰۰۰ دلار |
| تغییر یک‌درصدی قیمت | ۱۰ دلار سود یا زیان |
قیمت لیکوییدیشن به قوانین مارجین و هزینه‌های همان بازار وابسته است. در حالت ایزوله، وثیقه برای یک موقعیت جداست؛ در کراس، چند موقعیت از مانده مشترک استفاده می‌کنند.
هزینه پرپچوال از چه بخش‌هایی تشکیل می‌شود؟
| هزینه | معنی ساده |
|---|---|
| کارمزد معامله | مبلغ باز و بسته‌کردن موقعیت یا انجام سواپ |
| فاندینگ | پرداخت دوره‌ای بین دو سمت بازار پرپچوال؛ گاهی دریافتی است |
| گس و انتقال | هزینه ثبت تراکنش یا جابه‌جایی دارایی بین شبکه‌ها |
| اثر قیمت و اسلیپیج | تغییر قیمت به‌علت اندازه سفارش یا فاصله قیمت نمایش‌داده‌شده با اجرای واقعی |
در بعضی مدل‌ها، هزینه استقراض هم وجود دارد. مدت بازماندن موقعیت بر جمع فاندینگ و هزینه‌های دوره‌ای اثر می‌گذارد.
تفاوت با بروکر و صرافی متمرکز
قرارداد و تراکنش عمومی، نحوه تسویه را قابل مشاهده میکند. این شفافیت در مقایسه با بروکری با قیمت‌گذاری مبهم یا صرافی کوچکی با برداشت نامشخص، مزیت دارد. در مدل غیرامانی، دارایی به دفتر حساب داخلی یک شرکت وابسته نیست.
ریسک شرکت با ریسک قرارداد هوشمند، خطای قیمت مرجع یا بریج جایگزین می‌شود. نام «غیرمتمرکز» به‌تنهایی کیفیت اجرا یا امنیت را ثابت نمی‌کند.
ورود با کیف پول و شرایط احراز هویت
اتصال کیف پول، خرید با کارت و مجوز دسترسی از یک کشور، سه موضوع جدا هستند. ارائه‌دهنده پرداخت می‌تواند مدارک بخواهد، حتی وقتی بخش معامله با کیف پول کار میکند.
فیوچرز و تبدیل رمزارز
پرپچوال برای معامله روی قیمت است. تبدیل واقعی توکن‌ها در بخش سواپ انجام می‌شود. تفاوت این دو در صرافی‌های غیرمتمرکز و سواپ بدون KYC توضیح داده شده است.
چطور وارد پلتفرم شویم؟
دکمه ورود هر پلتفرم در جدول همین صفحه قرار دارد. بعد از ورود، نوع خدمت را انتخاب کنید. برای سواپ، شبکه و ارز مبدأ و مقصد را مشخص کنید؛ برای معامله پرپچوال، بازار، مبلغ وثیقه و نوع سفارش را تعیین کنید.
اگر صفحه باز نشد، اینترنت و مرورگر را بررسی کنید. VPN ممکن است مشکل مسیر اتصال را برطرف کند؛ پشتیبانی از کشور و شرایط حساب همچنان به خود پلتفرم مربوط است.
مقایسه پلتفرمهای فیوچرز و پرپچوال
نام‌های زیر همان شش پلتفرم دسته پرپچوال صفحه اصلی‌اند. شرایط خدمات و مدل حساب هرکدام مستقل است.
| پلتفرم | مدل معامله | مدل دسترسی و KYC | ورود به پلتفرم |
|---|---|---|---|
| فیوچرز و پرپچوال | |||
| پرپچوال و معاملات مشتقه | کارمزد معامله و فاندینگ جداگانه | ورود به پلتفرم | |
 هایپرلیکویید | پرپچوال با دفتر سفارش | ورود با کیف پول یا ایمیل | ورود به پلتفرم |
 ورانتا (آوانتیس) | معاملات مشتقه آن‌چین | KYC خرید کارت تابع ارائه‌دهنده | ورود به پلتفرم |
 ایپکس | پرپچوال ApeX Omni | بدون KYC برای معامله، طبق اعلام رسمی | ورود به پلتفرم |
 لایتر | پرپچوال با دفتر سفارش | وابسته به نوع حساب و سفارش | ورود به پلتفرم |
 جیامایکس | پرپچوال با قیمت‌گذاری اوراکل | معامله از کیف پول | ورود به پلتفرم |
معرفی کوتاه پلتفرمها
فیوچرز و پرپچوال
استر
ورود به پلتفرماستر برای معاملات لانگ و شورت و خریدوفروش اسپات به کار می‌رود. ورود با کیف پول یا ایمیل انجام می‌شود؛ سفارش بازار و محدود، روش اجرای معامله را مشخص می‌کنند.
- مدل محصول
- بازار مشتقه؛ مارجین و نرخ تأمین مالی
- هزینه و شرایط
- هزینه به بازار و نوع سفارش وابسته است؛ مبلغ آن در صفحه معامله نمایش داده می‌شود.
هایپرلیکویید
ورود به پلتفرمراهنمای رسمی هایپرلیکویید، شروع با کیف پول یا ایمیل را توضیح میدهد. پرپچوال با سواپ دارایی متفاوت است.
- مدل محصول
- قرارداد بدون سررسید؛ مدیریت وثیقه
- هزینه و شرایط
- کارمزد معامله و فاندینگ جدا محاسبه میشوند.
ورانتا (آوانتیس)
ورود به پلتفرمآوانتیس در سپتامبر ۲۰۲۶ به ورانتا تغییر نام داد. مستندات آوانتیس ورود با کیف پول را توضیح میدهد. در مسیر خرید با کارت، احراز هویت به ارائه‌دهنده پرداخت بستگی دارد.
- مدل محصول
- وثیقه رمزارزی؛ مسیر مستقل خرید بانکی
- هزینه و شرایط
- خرید با کارت، هزینه و شرایط جداگانه دارد.
ایپکس
ورود به پلتفرمایپکس در به‌روزرسانی رسمی ۲۶ اکتبر ۲۰۲۶، معامله غیرامانی با کیف پول و بدون KYC را شرح میدهد. خدمات خرید بانکی شرایط جدا دارند.
- مدل محصول
- معاملات پرپچوال؛ امضای کیف پول
- هزینه و شرایط
- شرایط کشور و هزینه‌ها به محصول وابسته‌اند.
لایتر
ورود به پلتفرملایتر یک بازار پرپچوال با دفتر سفارش است. قیمت، حجم سفارش و وثیقه در صفحه معامله نمایش داده میشوند و اجرای سفارش قابلیت راستی‌آزمایی دارد.
- مدل محصول
- دفتر سفارش؛ راستی‌آزمایی اجرای معاملات
- هزینه و شرایط
- تعرفه همان حساب و بازار، مبنای محاسبه هزینه سفارش است.
جیامایکس
ورود به پلتفرمجیامایکس معامله از کیف پول را با قیمت‌گذاری مبتنی بر اوراکل توضیح میدهد. تأمین موجودی با کارت یا بریج، مسیر جداگانه‌ای دارد.
- مدل محصول
- وثیقه انعطاف‌پذیر؛ قرارداد مشتقه
- هزینه و شرایط
- فاندینگ، استقراض و اثر قیمت میتوانند به کارمزد معامله اضافه شوند.
پرسش‌های فیوچرز بدون احراز هویت
صرافی فیوچرز غیرمتمرکز بدون KYC چیست؟
بازاری برای قرارداد مشتقه است که بعضی مسیرهای ورود آن از کیف پول و بدون فرم مدارک شروع میشوند. شرایط کشور، خدمات جانبی و امکان درخواست بررسی‌های بعدی همچنان مستقل‌اند.
فیوچرز و پرپچوال یکساناند؟
در گفتار روزمره گاهی هر دو فیوچرز نامیده میشوند. قرارداد آتی معمولی تاریخ سررسید دارد؛ پرپچوال سررسید ثابت ندارد و معمولاً از فاندینگ استفاده میکند.
کدام پلتفرمهای صفحه اصلی در این مقایسه هستند؟
استر، هایپرلیکویید، ورانتا (آوانتیس)، ایپکس، لایتر و جیامایکس.
بدون احراز هویت یعنی برداشت همیشه آزاد است؟
خیر. قواعد قرارداد، وثیقه موقعیت باز، شرایط رابط و محدودیتهای قانونی یا خدماتی میتوانند بر دسترسی و خروج دارایی اثر بگذارند.
آیا اهرم بیشتر، پلتفرم بهتری میسازد؟
خیر. کیفیت اجرا، نقدشوندگی، هزینه و مدیریت وثیقه مهماند. اهرم بیشتر حساسیت وثیقه به حرکت قیمت را افزایش میدهد.
آیا این پلتفرمها از هر بروکر یا صرافی متمرکزی بهترند؟
مدل غیرامانی وابستگی به حساب داخلی شرکت را کم میکند. قرارداد هوشمند، قیمت مرجع و بریج ریسکهای جداگانه دارند. برتری هر محصول به این ویژگیها و کیفیت اجرای آن وابسته است.